به گزارش پتروقلم، بررسی صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای شش‌ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ شرکت پالایش نفت شیراز که با نماد «شراز» در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، نشان می‌دهد این پالایشگاه علاوه بر افزایش درآمدهای عملیاتی، توانسته نسبت‌های سودآوری خود را نیز در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته بهبود دهد.
اطلاعات منتشرشده در سامانه کدال نشان می‌دهد حاشیه سود ناخالص شرکت با افزایش ۱۱.۵۲ واحد درصدی به ۲۲.۷۴ درصد رسیده است؛ تغییری که بیانگر افزایش سهم سود ناخالص از درآمدهای عملیاتی پالایش نفت شیراز است.
حاشیه سود ناخالص شراز بیش از دو برابر شد
بررسی صورت سود و زیان پالایش نفت شیراز نشان می‌دهد حاشیه سود ناخالص این شرکت از ۱۱.۲۲ درصد در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ به ۲۲.۷۴ درصد در شش‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ افزایش یافته است.
به بیان ساده، شراز در نیمه نخست سال گذشته از هر ۱۰۰ تومان درآمد عملیاتی، حدود ۱۱.۲۲ تومان سود ناخالص شناسایی کرده بود؛ اما این میزان در دوره مشابه امسال به ۲۲.۷۴ تومان رسیده است.
هم‌زمان، سود ناخالص شرکت نیز از حدود ۵.۴۷ همت به ۳۰.۷۴ همت افزایش یافته که معادل رشد ۴۶۲ درصدی است.
رشد درآمد عملیاتی و کاهش سهم بهای تمام‌شده
یکی از عوامل منعکس‌شده در بهبود حاشیه سود ناخالص شراز، تفاوت سرعت رشد درآمدهای عملیاتی و بهای تمام‌شده محصولات است.
بر اساس اطلاعات مالی منتشرشده، درآمد عملیاتی پالایش نفت شیراز در شش‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ با رشد ۱۷۷ درصدی به حدود ۱۳۵.۱۷ همت رسیده است. در همین مدت، بهای تمام‌شده درآمدهای عملیاتی با افزایش حدود ۱۴۱ درصدی، معادل ۱۰۴.۴۳ همت گزارش شده است.
در نتیجه، سهم بهای تمام‌شده از درآمد عملیاتی شرکت از ۸۸.۷۸ درصد در دوره مشابه سال گذشته به ۷۷.۲۶ درصد کاهش یافته است.
| شاخص مالی | شش‌ماهه ۱۴۰۴ | شش‌ماهه ۱۴۰۵ |
|---|---|---|
| درآمد عملیاتی | حدود ۴۸.۷۶ همت | ۱۳۵.۱۷ همت |
| سود ناخالص | ۵.۴۷ همت | ۳۰.۷۴ همت |
| بهای تمام‌شده | حدود ۴۳.۲۹ همت | ۱۰۴.۴۳ همت |
| حاشیه سود ناخالص | ۱۱.۲۲٪ | ۲۲.۷۴٪ |
| سهم بهای تمام‌شده | ۸۸.۷۸٪ | ۷۷.۲۶٪ |
این ارقام نشان می‌دهد اگرچه هزینه تمام‌شده محصولات افزایش یافته، رشد سریع‌تر درآمدهای عملیاتی موجب بهبود نسبت سود ناخالص به فروش شده است.
افزایش حاشیه سود عملیاتی و خالص پالایش نفت شیراز
بهبود عملکرد مالی شراز تنها به سود ناخالص محدود نمانده و سایر شاخص‌های سودآوری شرکت نیز در نیمه نخست سال جاری روند افزایشی داشته‌اند.
حاشیه سود عملیاتی پالایش نفت شیراز از ۹.۹۷ درصد در شش‌ماهه نخست سال ۱۴۰۴ به ۲۲.۱۲ درصد در دوره مشابه سال ۱۴۰۵ رسیده است. بر همین اساس، سود عملیاتی شرکت حدود ۲۹.۹۰ همت گزارش شده است.
از سوی دیگر، حاشیه سود خالص شراز نیز از ۷.۰۴ درصد به ۱۷.۸۱ درصد افزایش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد شرکت در نیمه نخست امسال از هر ۱۰۰ تومان درآمد عملیاتی، حدود ۱۷.۸۱ تومان سود خالص شناسایی کرده است.
مقایسه رشد سود خالص شراز با سایر پالایشگاه‌های بورسی
مقایسه عملکرد شش‌ماهه شش شرکت پالایشی حاضر در بازار سرمایه نشان می‌دهد پالایش نفت شیراز در این دوره رشد ۶۰۲ درصدی سود خالص را ثبت کرده است.
بر اساس اطلاعات ارائه‌شده در گزارش مبنا، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تبریز نیز به‌ترتیب رشد ۴۶۵ و ۳۶۶ درصدی سود خالص را تجربه کرده‌اند.
| نام پالایشگاه | رشد سود خالص شش‌ماهه |
|---|---|
| پالایش نفت شیراز | ۶۰۲ درصد |
| پالایش نفت اصفهان | ۴۶۵ درصد |
| پالایش نفت تبریز | ۳۶۶ درصد |
این مقایسه از افزایش قابل‌توجه سودآوری شرکت‌های پالایشی در دوره مورد بررسی حکایت دارد؛ هرچند ارزیابی جامع عملکرد این شرکت‌ها به بررسی مبالغ سود، درآمد، هزینه‌ها و شرایط عملیاتی هر مجموعه نیز نیازمند است.
نرخ ارز و قیمت نفت چه تأثیری بر سودآوری شراز داشتند؟
بهبود حاشیه سود پالایشگاه‌ها را نمی‌توان صرفاً به افزایش بهره‌وری یا کاهش هزینه‌های تولید نسبت داد؛ زیرا متغیرهای متعددی از جمله قیمت نفت خام، نرخ خرید خوراک، قیمت فروش فرآورده‌های نفتی، نرخ تسعیر ارز و ترکیب محصولات تولیدی بر عملکرد مالی این شرکت‌ها اثرگذار هستند.
طبق اطلاعات گزارش تفسیری مدیریت پالایش نفت شیراز، میانگین نرخ تسعیر ارز در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ نسبت به دوره مشابه سال قبل حدود ۱۱۵ درصد افزایش داشته است.
همچنین میانگین قیمت خرید هر بشکه نفت خام و میعانات گازی از ۵۹.۵۷ دلار به ۷۱.۰۳ دلار رسیده است.
بنابراین، برای مشخص شدن سهم دقیق عوامل عملیاتی، تغییرات نرخ خوراک و قیمت فروش فرآورده‌ها در رشد سودآوری شراز، بررسی جزئیات عملکرد تولید و فروش شرکت ضروری است.
چشم‌انداز سودآوری پالایش نفت شیراز
مجموع اطلاعات صورت‌های مالی شش‌ماهه پالایش نفت شیراز نشان می‌دهد این شرکت در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ علاوه بر افزایش درآمد و سود، در بهبود نسبت‌های سودآوری نیز عملکرد قابل‌توجهی داشته است.
افزایش حاشیه سود ناخالص به ۲۲.۷۴ درصد، رشد حاشیه سود عملیاتی به ۲۲.۱۲ درصد و ثبت حاشیه سود خالص ۱۷.۸۱ درصدی از مهم‌ترین تغییرات مالی شراز در این دوره محسوب می‌شوند.
با این حال، تداوم این روند در دوره‌های آینده به عواملی مانند وضعیت بازار فرآورده‌های نفتی، نرخ خرید خوراک، سیاست‌های قیمت‌گذاری، نرخ ارز و شرایط عملیاتی پالایشگاه وابسته خواهد بود.
ارسال دیدگاه